SK Hynix — July 2026

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #18 | 31 липня 2026

🧡КОРОТКО 👉ФРС зберегла ставку, але 1/3 голосів були за її підняття 👉Ринкові індекси падали на новинах від ФРС, виробників чипів 👉НБУ несподівано підвищив ставку, змінив стратегію підтримки банків та пообіцяв валютну лібералізацію 👉Нові антірекорди : KOSPI - 33% за місяць, дохідність 30yrs UST 5.2% річних, BTC -47% від піку. 👉Звіти компаній: тренд ШІ-ЗА змінюються на на ШІ-ПРОТИ)

🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸 ФРС: ставка збережена,, але осад лишився. Облікова ставка лишається без змін (3,5 -3,75%) п'яте засідання поспіль без змін. 1/3 голосів членів ради ФРС була за негайне підвищення на 25 б.п. Це перше "повстання" за 10 років. Після цього рішення, для деяких облігацій (30yrs UST) та індексів (DOW) це був найгірший день за рік, для UST30 - за 19 років. Ймовірність підвищення ставки у вересні: 57%.

🔸 НБУ: несподіване підвищення ставки до 15,5% Правління НБУ несподівано підвищило облікову ставку з 15% до 15,5%. Причина - стійка інфляція (прогноз: інфляція 2026 - 9,4% ➡️10%, 2027 - 6,9%, 2028 - ціль 5%.). НБУ каже можливе подальше підвищення, про пом'якшення - лише у Q2 2027. Це поганий знак для ОВДП, особливо для довгострокових.

💹 ІНВЕСТИЦІЙНІ ІНСТРУМЕНТИ 🔸 Тема тижня: AI capex vs ROI — ринок карає тих, хто витрачає більше, ніж заробляє.Вкладення в ШІ без зростання виручки більше не радують інвесторів. Microsoft, Amazon- перевищили очкування інвесторів щодо виручки та віддачі інвестицій в ШІ та хмарні сервіси. Meta, Tesla, Apple - неа. Google - на грані, кажуть він взяв не себе функцію засмутити інвесторів за всіх гіперскейлерів, щоб на його фоні невдачі інших сприймались легше.)

🔸 Південна Корея: найгірший місяць в історії. KOSPI впав −33% за липень та перевищив падіння 1997 року і 2008-го. Причина: Китай почав масове виробництво власних DUV-машин для чипів (загроза Samsung і SK Hynix), плюс розчаровуючі результати SK Hynix. Але попри це, KOSPI досі +62% за рік. Більшість великих банків вже вважають примусовий продаж на 90–100% вичерпаним. Я б не перевіряв)

🔸Україна: що означає зміна ставки для вас? Ставки по депозитам та ОВДП (1+ рік) збільшуватимусь - банки підтягнуть ставки за ставкою НБУ, довгі ОВДП мають подешевшати, короткі - не факт. Також (чому дивись нижче розділ "Банки") банки будуть підіймати тарифи та комісії, бо легких грошей буде заробляти все важче. Ставки по гнучким ОВДП (ICU,Інжур) поки тримаються бо ринок поки ще не відреагував.

🔸 ETF >$1 трлн припливів у ETF за пів року, що на 45% більше, ніж торішній рекордний темп. На ETF приходиться 31% середньоденного обороту ринку. Але картина неоднорідна: 👉відтоки: криптовалютні ETF - $4,2 млрд відтоків за червень, золоті ETP - $6,8 млрд відтоків. Альтернативні активи загалом - з +$79,5 млрд у 2025 до $12,4 млрд відтоків у 2026. 👉притоки: ETF на охорону здоров'я, фінансовий сектор та енергетику фіксують приплив на тлі відтоків з напівпровідників. Висновок: інвестори не виходять з ринку , вони виходять з ризику в якість.

🏦 БАНКИ ТА ПЛАТІЖНІ СИСТЕМИ Разом зі ставкою НБУ також зробив наступне: 👉змінив стратегію "розподілу легких грошей банка" = продажу депозитних сертифікатів. Тепер "це буде проводитись через аукціони, тож "лафа скінчилась", а податок 50% на прибуток залишився + за грошима вкладників та гарними позичальниками банкам тепер потрібно будет конкурувати більше. 👉 оголосив про скорий «значний пакет валютних послаблень» для фізосіб. Спойлер: пліткують про збільшення лімітів транзакцій за кордоном та повернення е-ліміту інвестування за кордон . Хоча МВФ у документах першого перегляду EFF вказує: лібералізація залежить від закріплення інфляційних очікувань та стійкої фінансової стабільності. Деталі либералізації поки не розкриті. Тож "не розслабляйте" свої ... картки та платіжки і стежте за офіційним повідомленнями.

🛡 РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ: ТРЕНДИ РОЗДРІБНИХ ІНВЕСТОРІВ Жадібність роздрібних інвесторів за цей тиждень впала на 30%! Magnificent Seven ETF (MAGS) ледь тримається вище 200-денної ковзної середньої і впав >5% за тиждень. Уважно дивиться чи є у вас в портфелях а) диверсифікація б) захисні активи (акції інших секторів економіки окрім техно та фінансів , золото, коротко/середньострокові облігації з суверенні/ інвест.рейтінгом).

📝 ПОДАТКИ Сьогодні крайні строк сплати ПДФО та ВЗ за по деклараціям 2025 рік. Детальніше написав тут, про що робити.

🙏 ЗБІР Зараз з колегами та друзями збираємо кошти на автівку для підрозділу ЗСУ на Добропільскому напрямку. Буду вдячний за ваші внески в обмін на корисні ресурси по інвестуванню. Переходьте за посиланням 👉на наш магазін донатів. Рекомендую оцей супернабір. Звіти про донати.

✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест — п'ятниця, 7 серпня Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря #digest

🚀 Техсектор відскакує після турбулентного тижня.

Фонд Situational Awareness Ашенбреннера продав основну частину портфеля Citadel Гріффіна, щоб закрити маржин-коли. Ризик примусових продажів зник, і гроші повернулися в ШІ-тикери.

▪️Amazon (AMZN) +12% на прискоренні продажів AWS і підвищеному прогнозі капвитрат на дата-центри для OpenAI та Anthropic.

▪️Apple (AAPL) -7%, прогноз на вересневий квартал слабший за очікування попри сильні iPhone і Mac. Весь рік ринок винагороджував Apple за скромні капвитрати, а сьогодні платить премію Amazon саме за їх підвищення

▪️Kospi +18%. SK Hynix +30%, найбільший денний ріст з часів IPO, але акції досі -40% від піку місячної давнини. Квартальний прибуток $64 млрд, у 13 разів більше ніж рік тому, ринку було мало.

▪️Samsung +27%. Вслід піднялися Marvell (MRVL), Intel (INTC), Micron (MU). JPMorgan каже, що Корея знову цікава після скорочення плечей. Це точно - зараз швидкість “перевзування” - це все)

▪️Universal Music (UMG) -25%, сповільнення стримінгу і підписок, за рік -40%. В травні вона відхилила $65 млрд від Pershing Square.

▪️Novo Nordisk (NVO) -9%, препарат ziltivekimab не знизив серцево-судинні ризики у пізній фазі. Roblox (RBLX) -16% на прогнозі слабшого росту виручки. Tesla (TSLA) готує відокремлення китайського бізнесу перед можливим злиттям зі SpaceX. Китай дає 17,5% виручки, $8,86 млрд за півріччя. Ares (ARES) зібрав рекордні $36,4 млрд, +39% рік до року, на інституційних клієнтах.

👀У Blue Owl (OWL) залучення -37% через відтік роздрібних грошей.

🇯🇵Єна +2% після нової інтервенції Токіо.

До відкриття ще звітують Exxon (XOM), Chevron (CVX), Enbridge (ENB), AbbVie (ABBV), Moderna (MRNA).

🤝 Щойно витрусили плечевиків - ціни відновилися за один день.

👉Приєднуйтеся на відкритий ефір о 20.00 з Саймоном Брагінським. Обговоримо цей ринок і цікаві ідеї

👀Посилання буде перед початком

Хедж-фонд Situational Awareness, ставший символом бума вокруг ИИ, вынужден распродавать портфель

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Хедж-фонд Situational Awareness, еще недавно считавшийся одним из хедлайнеров в сегменте инвестиций в ИИ, продал основную часть своего портфеля акций инвесткомпании Citadel миллиардера Кена Гриффина после крупных убытков, рассказали The Wall Street Journal и Financial Times источники, знакомые с ситуацией. Фондом руководит 24-летний бывший сотрудник OpenAI Леопольд Ашенбреннер, который до начала его работы имел небольшой опыт управления инвестициями.

Кто такой Ашенбреннер

Ашенбреннер прославился в 2024 году, написав трактат «Situational Awareness» о том, как ИИ в ближайшие годы радикально изменит общество. Эссе стало вирусным, Ашенбреннера называли «Нострадамусом ИИ».

На волне популярности выпускник Колумбийского университета Ашенбреннер быстро собрал деньги на собственный хедж-фонд. До этого он успел поработать в благотворительном фонде обанкротившейся криптобиржи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида, а затем в OpenAI. Регуляторные отчеты фонда инвесторы, по выражению WSJ, изучали «как священное писание».

По данным FT, якорными инвесторами фонда стали основатели Stripe Патрик и Джон Коллисоны, а также бывший гендиректор GitHub Нат Фридман. Позже в фонд вложилась и Jane Street — одна из самых прибыльных трейдинговых компаний Уолл-стрит, крайне редко доверяющая деньги сторонним управляющим.

Что случилось

Активы фонда за два года выросли до $24 млрд, а его доходность за первую половину 2026 года, по данным FT, составила 439% (и 1551% с момента основания). Situational Awareness делал крупные ставки с использованием заемных средств на компании, связанные с ИИ: производителей чипов памяти SK Hynix и Sandisk, производителя топливных элементов Bloom Energy и облачного ИИ-провайдера Nebius (выделен при разделе «Яндекса» после начала войны, во главе с Аркадием Воложем).

В последний месяц акции многих из этих компаний, прежде всего чипмейкеров, резко подешевели на фоне разочарования инвесторов в технологическом секторе из-за опасений по поводу гигантских капзатрат и роста стоимости заимствований. Фонд оказался под давлением: чтобы внести дополнительное обеспечение, фонду нужно было срочно искать деньги, либо распродавая активы, либо привлекая новый капитал. По данным источников FT, в среду вечером Ашенбреннер перестал отвечать на звонки инвесторов — вместо этого он вел переговоры о продаже портфеля с Jane Street, Millennium и Citadel. Сделку с Гриффином удалось согласовать поздно ночью.

Citadel, по данным WSJ, выкупила только ту часть портфеля публичных акций, которая была профинансирована за счет заемных средств. Оставшуюся часть, купленную на деньги клиентов, фонд сохранил за собой. При себе Situational Awareness оставил и доли в частных компаниях, в том числе Anthropic. FT отмечает, что Ашенбреннер прорабатывал возможную продажу и этой доли, но с премией к последней оценке компании ($965 млрд в мае).

Почему это важно

Один из участников переговоров о сделке, по словам FT, сформулировал главный вопрос так: как вообще кто-то дал столько денег человеку без серьезного опыта на рынках. Наиболее вероятный ответ — инвесторы стремятся заработать на ИИ так быстро, насколько это возможно.

#новости@thebell_invest

📍 Подписаться на канал Bell.Инвестиции

📌Тред дня Perforum Новости: ИИ пузырь начинает сдуваться; ByteDance делает ставку на ИИ

ИИ пузыри начинают сдуваться. Хедж-фонд ИИ-энтузиаста Леопольда Ашенбреннера Situational Awareness был вынужден продать все принадлежащие ему акции из-за существенных потерь на фоне падения ИИ сектора https://perforum.io/news/threads/6a6b9308d018e

В Южной Корее также продолжается обвал фондового рынка: индекс KOSPI за месяц потерял около 33% на фоне слабой отчетности SK Hynix и роста опасений вокруг инвестиций в ИИ https://perforum.io/news/threads/6a6b4b0ea7a99

Новый герой треда про компании, изменившие отрасль - ByteDance (который принадлежит TikTok). Теперь компания идет ва-банк, пытаясь стать главным ИИ игроком в Китае https://perforum.io/news/t/game-changers

🥳Будьте среди тех, кто формирует финансовую индустрию. Создайте профиль в PERFORUM https://perforum.io/profile/upgrade/join

🇰🇷Игра паразитов в кальмара

Вдали от Персидского залива и украинского криза - в самом центре новой экономики и передовых технологий, происходит эпический обвал рынка и уничтожение накоплений домохозяйств.

Фондовый рынок Южной Кореи (индекс KOSPI) рухнул на 44% за 40 дней, стерев $2 трлн рыночной капитализации. Правда с декабря прошлого года по июнь он взлетел на 135%, что, кстати, сделало в моменте рынок Кореи 6-ым по капитализации. Он был больше даже, чем индийский. А еще несколько лет назад он даже не входил в топ-20.

Никогда в истории рост такого масштаба не происходил так быстро. И причина всему - ИИ. Производители чипов SK Hynix и Samsung показали исторический рост акций - +1900% и 600% за год!

Падение началось на фоне распродажи азиатских технологических рынков, включая Тайвань, и затем усилилось в Южной Корее. Одновременно пополз рынок опционов.

И все знают, что самое неприятное на рынках часто с Азии и начинается. Про то, что начинается август лучше даже не думать…

Для Кореи ситуация очень опасная. На фондовом рынке страны участвуют примерно 15 миллионов человек, то есть около 30% населения. А если считать только экономически активное население, то почти каждый второй.

Более того, падение бьет по пенсионным фондам страны. В первую очередь через переоценку портфелей: они держат значительную долю активов в облигациях, акциях и зарубежных инструментах. Обвал рынка тупо уменьшает стоимость накоплений.

Рост до этого был построен на дешевом кредите и плече - леверидже, а также на высокой уверенности в ИИ. И это тот самый колокол, который уже звонит по целой отрасли… Его давно ждали.

Любопытно, что крах рынков вообще никак не сказывается на экономике в моменте. Тот же Samsung Electronics во 2 квартале обновил исторические максимумы, увеличив чистую прибыль в 14,5 раз до $49,64 млрд благодаря буму ИИ и спросу на чипы. А ВВП Южной Кореи ускорился, показав рост год к году 3,7%. Там ЦБ спрос не давит и экспорту не мешает. Главным драйвером и стал экспорт, особенно полупроводников, частное потребление, госрасходы и инвестиции в оборудование.

И черной меланхолии, которая накрыла рынок России от 20 недель падения и торможения всего на свете на фоне сдувания спроса, в корейской экономике пока нет. Хотя правительство наверняка слетит. Но Корее не привыкать.

- Интрига номер 1: захлестнет ли азиатский пессимизм рынки США с последующим распространение на экономику. - Интрига номер 2: разуверится ли рынок вообще в окупаемости вложений в ИИ-инфраструктуру. И тогда США, а также многие другие игроки окончательно проиграют Китаю и на этом поле. - Интрига номер 125: удержится ли корейское правительство, которое превратило страну в биржевое казино, загнало в него народ, а теперь смотрит, как деньги сгорают в топке рынка.

@alexbobrowski

Samsung увеличит производство памяти, чтобы Apple не ушла к китайским поставщикам

Samsung готовится нарастить выпуск мобильной памяти примерно на 15% до конца года. Одна из главных причин — желание сохранить за собой статус крупнейшего поставщика компонентов для iPhone.

Сейчас Apple закупает оперативную память у Samsung, SK Hynix и американской Micron. Однако бурный рост ИИ-индустрии резко увеличил спрос на память для серверов, из-за чего производители не всегда могут обеспечить Apple необходимыми объёмами.

На этом фоне Samsung получила преимущество. Компания уже стала основным поставщиком памяти для актуальных iPhone и, по данным отраслевых источников, получила крупный заказ на компоненты для семейства iPhone 18. (SamMobile)

Но у Apple появился запасной вариант — китайская CXMT.

Компания уже тестирует её чипы и рассматривает возможность использования китайской памяти как минимум в устройствах для внутреннего рынка. CXMT предлагает более низкие цены и постепенно превращается в серьёзного конкурента Samsung, SK Hynix и Micron. (Notebookcheck)

Проблема в политике. CXMT находится под пристальным вниманием американских властей из-за предполагаемых связей с китайскими военными структурами. Поэтому Apple потребуется одобрение правительства США, прежде чем она сможет полноценно закупать такие компоненты. (Reuters)

Для Samsung увеличение производства — это не только возможность заработать на iPhone 18, но и способ не позволить Apple усилить китайского конкурента.

А для самой Apple ситуация даже выгодна: чем больше поставщиков борются за её заказы, тем проще добиваться нужных объёмов и более низких цен.

@appleinside

#apple #appleinside #iphone18 #samsung

📉 28 и 29 июля южнокорейский фондовый индекс Kospi потерял 16% — торги оба дня останавливал биржевой предохранитель. Причиной распродажи стали сомнения инвесторов в окупаемости вложений в ИИ-инфраструктуру и опасения из-за роста конкуренции в производстве памяти.

Давление на бумаги производителей памяти началось за день до корейского обвала. 27 июля компания CXMT вышла на биржу в Шанхае: акции подорожали на 466% в первый день торгов, а капитализация превысила $488 млрд.

Отраслевой индекс MSCI для информационных технологий Азиатско-Тихоокеанского региона без Японии в тот день потерял 4,7%. Тогда же резко подешевели акции лидеров отрасли. Бумаги американских производителей памяти Micron и SanDisk просели на 5% и 12% на торгах в Нью-Йорке, а бумаги SK Hynix в Сеуле — на 8,5%

По корейскому рынку дополнительно ударил отчет SK Hynix, опубликованный 28 июля. Операционная прибыль производителя памяти достигла рекордных 60,54 трлн вон ($41,25 млрд) и выросла на 557% год к году, но не дотянула до консенсус-прогноза в 64 трлн вон.

👉 Подробнее

Новости | AI | YouTube

🤑 Tonkeeper тоже выходит в мультичейн?

🔔 Разработчики открыли доступ к приватному репозиторию на GitHub, в котором есть множество информации о том, что:

1️⃣ В кошелек будут добавлены Ethereum, Arbitrum, Base и другие сети. 2️⃣ Можно будет отправить до 88 транзакций за одно нажатие «подтвердить». 3️⃣ Газ будет на выбор (любой монетой, которая есть в кошельке на момент перевода). 4️⃣ Один адрес кошелька будет работать во всех сетях сразу (TON, Ethereum и другие сети).

✔️ Ждем множество интересных обновлений, а пока что, другие новости:

🟠 Южная Корея пытается спасти летящий на дно фондовый рынок (KOSPI -35% от пика): власти вводят лимиты для биржевых фондов с кредитным плечом.

🟠 ЦБ РФ разрешит маржинальную торговлю криптовалютой, но для неквалифицированных инвесторов будут действовать лимиты, которые определят позже.

🟠 Акции SK Hynix упали на 10% (до -50% от пика) после рекордного отчета по выручке, который вышел ниже прогноза.

🟠 Фонд ARK Invest Кэти Вуд купил Nvidia на $15,5 млн после того, как акции компании упали на 5% за день.

🟠 Ferrari закрыла годовой план продаж электромобиля Luce всего за два месяца. Luce стал знаменитым благодаря шквалу критики, но это отлично сработало для продаж.

🟠 Исследование: В первой половине 2026 года криптопроекты взломали на $1,1 млрд – количество эксплойтов в 3,4 раза превысило показатель за весь 2025 год.

❤️   ❤️    ❤️

⭐️ Звёзды |💎 GRAM |♠️ Казино 📈 DTrade | ⚡️ Long/Short

👀 SK hynix запустит LPDDR6 в серию до конца 2026 года

SK hynix начнёт массовое производство LPDDR6 во второй половине 2026 года. Компания завершила разработку памяти ещё в марте и готовит выпуск на техпроцессе 1c - шестом поколении 10-нм класса.

Разработан 16-гигабитный чип со скоростью передачи данных свыше 10,7 Гбит/с. Заявлены прирост скорости на 33% и повышение энергоэффективности более чем на 20% относительно LPDDR5X. Это увеличит пропускную способность памяти для мобильного ИИ и других тяжёлых задач при меньшем расходе энергии.

По предварительным данным, первым клиентом станет Xiaomi, которая установит LPDDR6 в один из следующих флагманских смартфонов. SK hynix и Xiaomi пока не подтверждали поставки официально.

#SkHуniх|#Нaкопитeли

❗️Обвал KOSPI привел к массовым ликвидациям на криптобиржах

Компании, входящие в южнокорейский индекс KOSPI, после взлета в середине июня потеряли около $1,6 трлн капитализации, что превышает текущую капитализацию биткоина.

Только за последнюю торговую сессию индекс рухнул еще почти на 11%, и даже 20-минутная приостановка торгов не смогла остановить распродажу.

За последние сутки в бессрочных фьючерсах на криптобиржах были ликвидированы позиции более чем на $430 млн.

При этом в числе крупнейших ликвидаций, помимо BTC и ETH, оказались в основном перпы на акции: SanDisk (ликвидированы лонги на $34 млн), SK Hynix (на $25 млн), а также Micron Technology, Samsung и других компаний.

РАЗУМНЫЙ ИНВЕСТОР

The KOSPI infographic! Here's what's happening with the Korean stock market (semiconductors / Samsung / SK Hynix), and why it's already starting to bleed into U.S. semiconductor companies (SanDisk, Nvidia, etc.)

Korean Stock Market Craters as Samsung, SK Hynix Suffer Fallout From China's Chip Innovations (new video) https://brightvideos.com/play/vid-80d99149-3008-4866-8412-1ad19cfa937f/index.html

🖥️ В мире технологий разгорается битва за таланты в сфере чипов! Работники Samsung покидают компанию в пользу конкурента SK Hynix. Инженеры, ранее работавшие сверхурочно, теперь предпочитают уходить в срок и переключаться на новые возможности.

💡 Эта ситуация подчеркивает растущую конкуренцию в полупроводниковой отрасли и потенциальные изменения в производственных стратегиях крупных игроков.

@PRO AI OFFICIAL

🔥 Токенизированная нефть: 14 китов открыли длинные позиции

По данным Hyperinsight, за 29 июля на Hyperliquid 14 крупных игроков («китов») открыли новые позиции по нефти на суммы от $1 млн, и все — исключительно в длинную сторону:

| Позиция | Количество китов |

| WTI (WTIOIL) — длинные - 10 | Brent (BRENTOIL) — длинные - 4

Среди них наиболее уязвимы к коррекции: - WTI-кит (0xf9f): позиция $5.02 млн, цена ликвидации — $87.7 - Brent-кит (0x9ab): позиция $1.91 млн, цена ликвидации — $87.2

При этом вчера (28 июля) ни один новый шорт не открылся. Это кардинальная смена парадигмы — до этого крупнейшие игроки неделями держали шорты и зарабатывали на падении.

🐋 Что делают старые киты: фиксация прибыли и разворот

Крупнейший шортист на Hyperliquid, державший шорт по Brent на ~$24 млн (открыт 23 июля), зафиксировал ~$2.43 млн нереализованной прибыли на падении Brent . Его общая экспозиция — ~$64.9 млн (Brent + SK Hynix + Samsung + Nvidia).

Другой крупный игрок, шортивший WTI с плечом 2x с входом $91.57, заработал ~$1.83 млн нереализованной прибыли при падении WTI до $80.91.

Ключевой вывод: старые киты-шортисты уже заработали на падении и, вероятно, начали фиксировать прибыль, а новые киты открывают лонги, делая ставку на разворот цен вверх.

🌍 Геополитический фон: переговоры на тонком льду

Эскалация в Красном море. Ситуация остаётся крайне напряжённой:

🔴 Атаки продолжаются: - Саудовская Аравия отразила новые атаки беспилотников на нефтяные объекты на востоке королевства. Запуски осуществлялись с территории Ирака проиранскими формированиями. - Хуситы атаковали баллистическими ракетами саудовский танкер в Красном море, вынудив его развернуться. - Трафик в Красном море упал до минимумов.

🕊️ Дипломатия: - Замглавы МИД Ирана впервые публично признал, что именно США выступили инициаторами прекращения огня и возобновления диалога. - Трамп заявил, что если переговоры провалятся, США вернутся к «мощным военным действиям». - Израильские СМИ считают, что США и Иран близки к возобновлению июньского меморандума. - Иран отверг часть предложений посредников как противоречащие национальным интересам.

🛢️ Фундаментал: Ормуз остаётся закрытым

Несмотря на дипломатический оптимизм, физические потоки через Ормузский пролив остаются на минимальных уровнях — около 4% от довоенной нормы. Без реального возобновления танкерного трафика любое ралли остаётся спекулятивным.

💎 Че делать

Ночной рост токенизированной нефти — это не слухи о срыве переговоров и не новые атаки. Это структурный разворот позиционирования:

Показатель - Сигнал 14 новых китов -Все открыли лонги| Старые шортисты - Зафиксировали прибыль, новые шорты не открываются Дипломатия - На тонком льду Атаки - Продолжаются (Саудовская Аравия, Красное море) Ормуз - Фактически закрыт

Рынок перешёл от ставки на падение (шорты) к ставке на разворот (лонги). 14 китов, открывших миллионные позиции в лонг за один день, — это мощный сигнал, что крупные деньги считают текущие уровни ($80–82 по WTI, $86–87 по Brent) дном.

Ключевой риск: если дипломатия сорвётся и Трамп возобновит удары, эти новые лонги могут быть ликвидированы при падении ниже $87.7 (WTI) и $87.2 (Brent). Но пока переговоры продолжаются, а Ормуз закрыт, ставка на рост выглядит логичной.

Что смотреть: официальные заявления из Тегерана и Вашингтона, трафик танкеров в Ормузе и новые позиции китов на Hyperliquid.

🇨🇳Китайский производитель 🛡 оперативной памяти CXMT совершил грандиозный дебют на бирже

Китайский производитель чипов памяти ChangXin Memory Technologies (CXMT) вышел на Шанхайскую фондовую биржу. В первый же день торгов акции компании выросли на 466%, что подняло её рыночную оценку до $484 млрд. Теперь это самая дорогая китайская компания из числа торгующихся на этой площадке. Рост котировок произошёл на фоне мирового дефицита оперативной памяти. Бурный рост инфраструктуры для ИИ-моделей создал спрос на комплектующие, из-за чего производители электроники ищут альтернативные поставки для снижения издержек.

В настоящее время большинство мирового рынка оперативной памяти контролируют компании Samsung, Micron и SK Hynix, вызов которым бросает китайская CXMT. Ранее в этом месяце компания SK Hynix также успешно дебютировала на американской фондовой бирже.

Компания CXMT была основана в 2016 году. Свои первые модули оперативной памяти стандарта DDR5 она представила в прошлом году. По данным издания South China Morning Post, продукция компании всё ещё отстаёт от флагманских решений Samsung, SK Hynix и Micron примерно на одно поколение. Тем не менее, аналитическая фирма Counterpoint Research отмечает, что по состоянию на июнь 2026 года CXMT уже удерживает 8% мирового рынка оперативной памяти.

Из-за дефицита компонентов и роста цен на RAM мировые производители устройств проявляют высокий интерес к продукции CXMT:

▪️Издание Financial Times сообщает, что компания Apple обратилась к администрации президента США Дональда Трампа за разрешением на закупку памяти CXMT, несмотря на то, что китайский производитель находится в чёрном списке Пентагона.

▪️Компания Gigabyte уже объявила о добавлении поддержки оперативной памяти CXMT в некоторые свои материнские платы.

▪️Согласно отчётам, возможность применения чипов CXMT в своих устройствах также изучает ряд других компаний, среди которых Dell, HP, Lenovo и Asus.

✋ @Russian_OSINT

[29 июля, среда, 1 611 день войны] #УтреннийШорт — коротко о главном

Япония. Зафиксировали подземные толчки на острове Кюсю. Магнитуда 7,1 в префектуре Кумамото — разрушены здания, дороги и мосты, без света остались 48 тысяч домов. В крупнейшем торговом центре прогремел взрыв из‑за утечки газа, здание частично рухнуло. Более 100 пострадавших в больницах, часть в тяжёлом состоянии. К сожалению, есть погибшие.

Умный Алматы. Алматы обошел Стамбул, Дели и Милан в мировом рейтинге «умных» городов. Казахстанский мегаполис занял 38‑е место среди 61 города мира в Intelligent Cities Index 2026, набрав 62 балла. Алматы оказался выше Стамбула (55), Дели (59) и Милана (61) — и вошёл в категорию Emerging, то есть «развивающихся» умных городов. В отчёте отмечено: активное использование AI и смарт‑приложений напрямую связано с ростом удовлетворённости жителей.

Люди. Экс-глава «Атамекена», осужденный на пять лет, вышел из тюрьмы через два года. Аблая Мырзахметова осудили за мошенничество в особо крупном размере в 2024 году. Спустя два года его освободили из колонии, заменив неотбытую часть наказания ограничением свободы.

Трамп и встречи. Трамп встретился с Зеленским и Нетаньяху. Как сообщает Reuters, встречи в Белом доме проходили публично, но без журналистов. Известно, что разговор с украинским президентом длился около часа и касался прежде всего противовоздушной обороны Украины. Зеленский подчеркнул: «Важно возобновить дипломатический процесс» и поблагодарил Вашингтон за поддержку. С Нетаньяху американский лидер говорил о ситуации вокруг Ирана и напряжённости на Ближнем Востоке.

Apple. Компания снова стала самой дорогой компанией в мире. Nvidia удерживала этот статус с мая прошлого года, но по итогам торгов в понедельник вновь уступила первое место Apple, пишет The Wall Street Journal. Акции Nvidia упали на 5% после новости WSJ о том, что компания может предоставить около $250 млрд на строительство самого большого дата-центра в истории вместе с OpenAI.

Санкции. Американские сенаторы достигли соглашения о санкциях против России и Ирана, сообщили в Комитете по международным отношениям США. Речь идет об ограничениях, которые продвигал покойный сенатор Грэм. Трамп сможет вводить пошлины в отношении пяти крупнейших покупателей российской нефти и газа, а также пяти государств, помогающих обходить санкции в сфере энергетики. Этот же законопроект расширяет санкции против Ирана.

Чипы. Депозитарные расписки SK Hynix в США упали ниже цены размещения. В последнее время бумаги производителя чипов памяти падают и в Нью-Йорке, и в Сеуле на фоне широкой распродажи акций чипмейкеров. 28 июля расписки SK Hynix продолжили падать на 6%.

ИИ. Администрация Трампа разработала механизм, в рамках которого компании, работающие в сфере ИИ, будут добровольно и до публикации представлять правительству для проверки свои самые передовые модели, сообщили источники The Information. Они признали, что остается открытым вопрос о том, насколько добровольным будет это регулирование на практике.

IPO. Innolight, китайский поставщик Nvidia, привлек почти $7 млрд в ходе размещения акций на Гонконгской фондовой бирже. Оно стало одним из крупнейших в Азии в нынешнем году и самым крупным в Гонконге за последние семь лет.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

Швейцарский банк оштрафовали на $3,6 млн по делу Гульнары Каримовой.

Индекс Nasdaq 100 снижается из-за опасений инвесторов по поводу ИИ.

Трамп: Сейчас самое подходящее время для Ирана заключить сделку.

Российские чиновники предлагают вооружить зерновозы пулеметами и мобильными ракетными установками.

Доллар находится вблизи четырехнедельного максимума, поскольку рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки ФРС.

Цена на золото падает на фоне укрепления доллара и пристального внимания к решению ФРС по процентной ставке.

Переписки и документы пользователей Claude утекли в поиск Google.

Аналитики Citadel Securities прогнозируют неожиданное повышение процентной ставки ФРС на заседании 29 июля.

@FINANCEkaz

Ну вот! И никакой конспирологии...👁👁

"Nvidia заподозрили в круговом финансировании, рынок памяти обвалился до 11%.

Nvidia оказалась в центре скандала. По данным WSJ и Bloomberg, компания ведет переговоры о предоставлении OpenAI $250 млрд финансовых гарантий для аренды дата-центра в Огайо. Кроме того, обсуждается отдельное финансирование на $350 млрд для закупки OpenAI чипов Nvidia. То есть Nvidia фактически дает клиенту деньги, чтобы тот тратил их на продукцию Nvidia же.

Рынок назвал это «круговым финансированием» (circular financing) — поставщик одновременно выступает инвестором своего клиента, искусственно создавая спрос. Инвесторы вспомнили эпоху доткомов.

Реакция рынка:

· Акции Nvidia упали на 5%, рыночная капитализация потеряла $250 млрд за один день

· Apple обогнала Nvidia как самую дорогую компанию мира

· Кредитные дефолтные свопы Nvidia взлетели на рекордные 14 базисных пунктов

Обвал рынка памяти:

Южнокорейский индекс KOSPI рухнул более чем на 8%, что вызвало остановку торгов:

· SK Hynix — падение свыше 11%, ADR пробил цену IPO

· Samsung Electronics — падение более 9%

· SanDisk — обвал на 11%

· Филадельфийский полупроводниковый индекс закрылся снижением ~2%

Дополнительное давление создал Китай: местный производитель CXMT взлетел на 400% в день дебюта, а китайские предприятия начали выпуск собственных DUV-литографов, что усилило страхи за глобальный рынок памяти."

Источник sg.finance.yahoo.com/news/nvidia-drops-nearly-5-leading-chip-stocks-lower-amid-renewed-worries-of-circular-financing-193309793.html

KOSPI Now Crashes 10% as China Cracks the Chip Moat

KOSPI is down 10.8% today, one of its worst sessions ever, with circuit breakers halting trade. Price sliced to the rising 200-day near 5,650, the first support after a vertical drop from the June high above 9,300.

Samsung fell 13%, SK Hynix 15%, each down about 50% from June.

The Information reported a Chinese state firm is mass-producing DUV lithography, the tool ASML has dominated. If China builds its own at scale, the thesis that the US controls the AI supply chain cracks. Korea's memory giants are most exposed.

Earlier chip selloffs were crowded positioning unwinding. This one questions the moat itself, which is why it gapped rather than bled.

Keeping some perspective. Output is really tiny, five machines this year, and Morningstar calls it "overdone."

read the full article here.

— Alan

جهش ۳ رقمی سهم چینی در روز عرضه اولیه

کسب بازده ۴۶۶ درصدی در روز عرضه اولیه شرکت CXMT در بازار سهام چین تاریخ ساز شد. این عرضه دومین رکورددار رشد قیمت عرضه اولیه در روز عرضه بود که تاکنون در بازار سرمایه چین به ثبت رسیده است. به باور تحلیلگران حمایت دولت از صنعت نیمه‌هادی و هوش مصنوعی در کنار خوش‌بینی به آینده این صنعت سبب شده تا چینی‌ها همواره به سهام فعال در صنعت مذکور اقبال زیادی نشان دهند.

در حالی که پس از عرضه اولیه اسپیس ایکس ایلان ماسک و SK Hynix توجه دوست‌داران بازارهای مالی و سرمایه‌گذاران به بورس نیویورک دوخته شده، بازار سرمایه چین در ماه‌های اخیر به صحنه یکی از موفق‌ترین دوره‌های عرضه اولیه سهام شرکت‌های فناوری تبدیل شده است. این روند نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران، با وجود تداوم چالش‌های اقتصاد چین، هم‌چنان به شرکت‌های فعال در صنایع نیمه‌هادی و هوش مصنوعی اقبال ویژه‌ای دارند. موفقیت عرضه‌های اولیه اخیر بیانگر حمایت دولت پکن از راهبرد خودکفایی فناوری و توسعه زنجیره تأمین تراشه است.

🍀〰️ #کانال_عرضه_اولیه 〰️🍀 👇

@boursearzeh1

Распродажа чипмейкеров продолжается

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

На мировых фондовых рынках новая волна распродаж чипмейкеров — азиатский индекс отрасли, который составляет Bloomberg, провалился на 7,5%. Динамика MSCI World Semiconductor index в июле (минус 13%) оказалась худшей с 2022 года, но с начала года рост все еще составляет 33%.

Раздутая капитализация сделала весь сектор гиперчувствительным к любым затрагивающим его новостям, но на этот раз поводы для падения достаточно серьезны.

Во-первых, на котировки давят вчерашние новости о круговом финансировании Nvidia. Суть в том, что компания-производитель ИИ-чипов инвестирует сотни миллиардов долларов в компании, использующие ее же чипы, включая будущую договоренность с OpenAI на $350 млрд. Для инвесторов это означает, что любой кризис спроса на ИИ, который со временем становится все вероятнее, может ударить по всему технологическому сектору.

Во-вторых, подтверждается, что Китай на пороге серийного производства собственных машин для иммерсионной ультрафиолетовой (DUV) фотолитографии. По данным Reuters, их осваивает малоизвестная госкомпания Shanghai Aishengna Electronic Technology Group, выступающая интегратором других стартапов. Прежде всего это признак того, что Китай находится на пути преодоления технологического отставания в области производства чипов, а безусловное лидерство нидерландской ASML, поставки машин которой в Китай заблокированы США, — под вопросом.

В среднесрочной перспективе ASML может утратить 16% выручки, которую сейчас дает поставка машин DUV в Китай, а позиции китайских чипмейкеров укрепятся. Котировки ASML падали на 5,8%, а с ней и котировки зависимых от ее технологий ведущих производителей чипов памяти — SK Hynix и Samsung.

Даже если Китай сможет наладит серийного производста DUV, он все еще будет отставать от мирового лидера. ASML уже поставила на поток установки на глубоком ультрафиолете (EUV) — и это очень сложная технологическую ступень, замечает Reuters. Тем не менее, значение массового технологически независимого техпроцесса в 10 нм трудно переоценить.

#аналитика@thebell_invest

📍 Подписаться на канал Bell.Инвестиции

📉 Работники полупроводникового подразделения Samsung начали массово покидать компанию и переходить к конкуренту SK Hynix.

Инженеры, ранее готовые работать сверхурочно, теперь активно подают заявления в SK Hynix и обмениваются советами по трудоустройству. Это может сигнализировать о растущей конкуренции на рынке полупроводников и возможных проблемах внутри Samsung.

@PRO AI OFFICIAL

[28 июля, вторник, 1 610 день войны] #УтреннийШорт — коротко о главном

Казахстанское всё. КТК сегодня возобновил отгрузку нефти. Информацию подтвердили в Минэнерго. В настоящее время на двух выносных причальных устройствах КТК осуществляется погрузка танкеров SEAMAJESTY и MILOS. Оба судна принимают нефть Тенгизшевройл. Дальнейшее проведение операций на морском терминале осуществляется с учетом оценки текущей обстановки и необходимых требований безопасности. Погрузка была остановлена 20 июля после атак на танкеры с казахстанской нефтью.

Торговля. Торговля Казахстана с Узбекистаном и Кыргызстаном превысила $3 млрд за первые пять месяцев 2026 года. Крупнейшим партнером Казахстана в регионе остается Узбекистан. Объем торговли между странами вырос, по сравнению с январем-маем 2025 года, на 37,2% — с $1,7 млрд до $2,3 млрд. Доля Узбекистана в региональном товарообороте Казахстана составила 55,5%. Товарооборот с Кыргызстаном увеличился на 18,1% — с $868 млн до $1 млрд. На Кыргызстан пришлось еще 24,6% торговли Казахстана со странами Центральной Азии.

Шахматы. Двенадцатый чемпион мира Анатолий Карпов считает президента Казахстанской федерации шахмат Тимура Турлова главным претендентом на победу на предстоящих выборах главы FIDE. По мнению легендарного гроссмейстера, именно казахстанский кандидат сегодня имеет наиболее сильные позиции в предвыборной гонке. Карпов отметил, что Турлов уже сумел добиться заметных результатов в развитии шахмат в Казахстане и обладает необходимым опытом для работы на международном уровне.

Иран. Каждый третий американец поддерживает войну с Ираном. Опрос провели агентство Reuters и Ipsos. По их словам, это — самый низкий показатель с начала пятимесячного конфликта на Ближнем Востоке. Больше всего войну поддерживают республиканцы 71% опрошенных, абсолютное большинство демократов выступают против конфликта 93% опрошенных. Если смотреть в общем по респондентам, то только 33% одобряют войну.

Черногория. Черногория с 1 ноября введет визы для граждан России и Беларуси, а также Китая, Турции и Саудовской Аравии, следует из сообщения на сайте правительства страны. Власти государства назвали причиной введения виз согласование своей визовой политики с визовой политикой Евросоюза.

ИИ. Американские компании, занимающиеся разработками в области ИИ, тратят рекордные суммы на лоббирование своих интересов в Вашингтоне, заметила Financial Times. OpenAI за год удвоила эти расходы, потратив в первом полугодии $2,2 млн. А траты Аnthropic выросли почти втрое и достигли $3,5 млн. В число основных тем лоббирования входят федеральные правила, регулирующие выпуск новых моделей.

Ещё ИИ. DeepSeek сообщил инвесторам о решении приостановить раунд финансирования, пишет Bloomberg со ссылкой на источники. По данным агентства, это связано с недовольством основателя самого дорогого китайского ИИ-стартапа Ляна Вэньфэна тем, что в СМИ просочились его частные комментарии. Например, об отставании Китая от США в развитии ИИ и зависимости от чипов Nvidia.

И снова ИИ. Nvidia ведет переговоры о предоставлении финансовых гарантий на $250 млрд OpenAI, чтобы помочь разработчику ChatGPT арендовать вычислительные мощности в новых центрах обработки данных в США. Их строит энергетическая «дочка» японского SoftBank. Электроэнергия для проекта финансируется Японией в рамках соглашения с Вашингтоном.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

Ozon повысит тарифы на страхование от атак БПЛА в 3.3 раза.

Распродажа SK Hynix на $570 млрд выявила трещины в буме рынка чипов памяти.

Обвал акций производителей чипов усиливается из-за опасений по поводу замкнутых схем финансирования и конкуренции со стороны Китая.

Трамп обсудит с Зеленским урегулирование конфликта.

Трамп видит «хорошие шансы» на соглашение с Ираном после приостановки ударов.

Bloomberg: Иран и Оман ведут переговоры о возобновлении судоходства через Ормузский пролив.

Газовый рынок Европы опасается дефицита топлива этой зимой.

Цена нефти Brent рухнула почти на 13% и опустилась ниже $85 за баррель.

@FINANCEkaz

Доброе криптоутро, друзья!

Судя по ликвидациям, начало недели, для лонгов, вышло не самое удачное

📊Рынок сейчас ⚫⚫⚫⚫⚫⚫⚫ - Bitcoin в районе $63,2к (-3,1%) - Ethereum около $1,87к (-3,8%)

🎮 Сантимент ⚫⚫⚫⚫⚫⚫⚫ - Страх и жадность: 29 - страх (вчера 30) - Индекс альтсезона: 55 - Доминация BTC: 56,4% - Капитализация: $2.2 трлн.

🕯ETF ⚫⚫⚫⚫⚫⚫⚫ - BTC: отток $11,6 млн. (3-й день подряд) - ETH: приток $11,7 млн.

⚠️ Ликвидации (24 ч.) - $683,8 млн. ⚫⚫⚫⚫⚫⚫⚫⚫⚫⚫⚫⚫ Лонг - $542,1 млн. Шорт - $141,7 млн. Самая крупная ликвидация - XYZ:SKHX-USD на $24,6 млн. (XYZ:SKHX-USD - бессрочный контракт на акции южнокорейской компании SK hynix)

#утро #investcoin ⚫ Торговый клуб ⚫ Поддержка