Хедж-фонд Situational Awareness, ставший символом бума вокруг ИИ, вынужден распродавать портфель
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Хедж-фонд Situational Awareness, еще недавно считавшийся одним из хедлайнеров в сегменте инвестиций в ИИ, продал основную часть своего портфеля акций инвесткомпании Citadel миллиардера Кена Гриффина после крупных убытков, рассказали The Wall Street Journal и Financial Times источники, знакомые с ситуацией. Фондом руководит 24-летний бывший сотрудник OpenAI Леопольд Ашенбреннер, который до начала его работы имел небольшой опыт управления инвестициями.
Кто такой Ашенбреннер
Ашенбреннер прославился в 2024 году, написав трактат «Situational Awareness» о том, как ИИ в ближайшие годы радикально изменит общество. Эссе стало вирусным, Ашенбреннера называли «Нострадамусом ИИ».
На волне популярности выпускник Колумбийского университета Ашенбреннер быстро собрал деньги на собственный хедж-фонд. До этого он успел поработать в благотворительном фонде обанкротившейся криптобиржи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида, а затем в OpenAI. Регуляторные отчеты фонда инвесторы, по выражению WSJ, изучали «как священное писание».
По данным FT, якорными инвесторами фонда стали основатели Stripe Патрик и Джон Коллисоны, а также бывший гендиректор GitHub Нат Фридман. Позже в фонд вложилась и Jane Street — одна из самых прибыльных трейдинговых компаний Уолл-стрит, крайне редко доверяющая деньги сторонним управляющим.
Что случилось
Активы фонда за два года выросли до $24 млрд, а его доходность за первую половину 2026 года, по данным FT, составила 439% (и 1551% с момента основания). Situational Awareness делал крупные ставки с использованием заемных средств на компании, связанные с ИИ: производителей чипов памяти SK Hynix и Sandisk, производителя топливных элементов Bloom Energy и облачного ИИ-провайдера Nebius (выделен при разделе «Яндекса» после начала войны, во главе с Аркадием Воложем).
В последний месяц акции многих из этих компаний, прежде всего чипмейкеров, резко подешевели на фоне разочарования инвесторов в технологическом секторе из-за опасений по поводу гигантских капзатрат и роста стоимости заимствований. Фонд оказался под давлением: чтобы внести дополнительное обеспечение, фонду нужно было срочно искать деньги, либо распродавая активы, либо привлекая новый капитал. По данным источников FT, в среду вечером Ашенбреннер перестал отвечать на звонки инвесторов — вместо этого он вел переговоры о продаже портфеля с Jane Street, Millennium и Citadel. Сделку с Гриффином удалось согласовать поздно ночью.
Citadel, по данным WSJ, выкупила только ту часть портфеля публичных акций, которая была профинансирована за счет заемных средств. Оставшуюся часть, купленную на деньги клиентов, фонд сохранил за собой. При себе Situational Awareness оставил и доли в частных компаниях, в том числе Anthropic. FT отмечает, что Ашенбреннер прорабатывал возможную продажу и этой доли, но с премией к последней оценке компании ($965 млрд в мае).
Почему это важно
Один из участников переговоров о сделке, по словам FT, сформулировал главный вопрос так: как вообще кто-то дал столько денег человеку без серьезного опыта на рынках. Наиболее вероятный ответ — инвесторы стремятся заработать на ИИ так быстро, насколько это возможно.
#новости@thebell_invest
📍 Подписаться на канал Bell.Инвестиции