Судя по тому, куда катится российский рынок акций И одновременно облигаций можно предположить два сценария:
1) Крупные игроки опасаются повышения / не снижения ставки ЦБ и плавно закрывают позиции, а ритейл паникует и устал
Вероятность 70% на мой взгляд.
Если верим что все же ставка к концу 2027 будет 10%-, то хорошее время покупать / усредняться 🥹
2) Инсайдеры знают что-то о планах эскалации СВО и льют в стакан.
Притом глядя на темпы падения и читая официальные заявления тут вторая развилка:
- Ужесточение ударов и плановое продолжение СВО на 12-18 месяцев (вообще я НЕ верю в быстрый мирный договор тк если завершить завтра, то это НЕ капитуляция и армия там останется , что сохранит долгосрочную угрозу для России, нас устроит только полная сдача оружия + лояльное руководство )
Вероятность 20%
- Подготовка к открытию второго и третьего фронтов: подключение Лукашенко за «долг» 2020 года и одновременная СВО 2.0 в Прибалтике.
Уж больно много разговоров о блокаде Калининграда и превращении Балтийского моря в военный полигон НАТО.
Это опасная риторика со стороны Европы, нас геополитически не устроит и проще решить вопрос разом.
Я полагаю что это будет возможно после завершения СВО на юго-западе с последующей переброской части обученных войск к Прибалтике, но могут снова сделать ставку на блицкриг и действительно за 3 дня взять Таллин условный.
На 5ю статью НАТО можно не смотреть, ползучими темпами весь альянс разваливается уже несколько лет, как только возникнет реальная необходимость защищать Прибалтику никто не рискнет ввызываться в сухопутную операцию (логистическое плечо большое) , морские и воздушные операции тоже искльчены тк есть стоячий авианосец в лице Калининграда + ЯО.
Да введут 100500 пакты санкций, да осудят , но к этому привыкли.
Вероятность все же не нулевая, стратегически понятный предсказуемый шаг, но я не думаю что это горизонт ближайшего года.
Возможно европейцы слишком агрессивно сделали шаги в многомерных шахматах и вынуждают отвечать, всей информации нет и не будет, но общий вектор читается.
Вероятность 10%-.
В этих раскладах выглядит логичным почему индексы падают на уровень марта 2022 года и ниже.
Такие вот наблюдения и моя диванная аналитика.
PS: Мне кажется логичным в августе перед выборами провести мощную ударную и пиар компанию чтобы поднять настроение в стране накануне выборов и дать ощущение что мир через принуждение (победа безапелляционная и без компромиссная) не за горами.
Зеленский потратил все патроны на НПЗ, ракет ПВО стало мало после Иранской операции, а производство орудия в России только нарастает (а значит запасы тоже копятся под некие задачи).
Традиционно август обещает быть нервным. Наблюдаем.
В любом раскладе мир будет подписан на условиях России и тогда все начнет снова отрастать.
Верим и терпим 🫡
#макроэкономика #геополитика #наблюдения
Мой канал: Гуринович делится!
