Биотех стреляет вверх
У нас интересные кульбиты: стратегия «США. Биотех» в приложении вчера показала хороший результат: +3,49%. Отдельные бумаги отработали на ура: BEAM +9,42%, IMNM +8,91%, SLDB +7,48%, VRDN +7,92%.
Сезон квартальных отчетов вполне способен подтолкнуть наш биотех-портфель еще выше. На очереди: Mirum Pharmaceuticals (MIRM), Ascendis Pharma (ASND), Denali Therapeutics (DNLI), Legend Biotech (LEGN), BeOne Medicines (ONC). Это компании с устойчивой и, что важно, растущей выручкой и прибылью. Отчеты выйдут в течение примерно недели.
Одна из причин отличного роста на вчерашних торгах — успех DexCom (DXCM), который вырос на 16% за 2 дня после удачной отчетности. Это позволило нам выйти из позиции с доходом +32,15% (более 96% годовых).
🤵♂️💬Важно понимать, что реакция рынка на квартальные результаты неоднородная:
▫️Vertex Pharmaceuticals (VRTX) превзошла консенсус-прогноз по выручке ($3,33 млрд (+12% г/г), превышение ожиданий на ~3-4%), но показала чистую прибыль чуть ниже ожиданий из-за инвестиций в запуск новых продуктов… О ужас! Прибыль на акцию $4,73, а ждали $4,75–4,79 (цена 1 акции $478) — в день отчета акции -1%.
▫️А вот Beam Therapeutics Inc. (BEAM) отчитался о выручке $0,49 млн против $8,47 млн во 2 квартале 2025 года, что значительно хуже консенсус-прогноза в ~$16-17 млн, компания также заявила о росте убытков, убыток на акцию -$1,18 — это слабее ожиданий рынка, прогнозировавшего убыток около -$1,10 — -$1,13 на акцию. Но зато в июле введена доза первому пациенту в рамках опорного клинического исследования, цель которого — получить ускоренное одобрение FDA в США. И результат +9,42% за день.
С точки зрения позитива есть что ждать по клиническим исследованиям:
◾️Ocugen (OCGN) выступит на научной конференции 11 августа.
◾️Beam Therapeutics может показать новые данные исследований на конференции в начале сентября.
◾️А у BeOne Medicines (ONC) в конце августа ждем решения FDA по очередному онкологическому препарату.
◾️Особое внимание на Viking Therapeutics (VKTX). Большая фарма может поглотить компанию в любой момент, а в начале сентября выходят новые данные исследования, двойного слепого, плацебо-контролируемого, а может, и тройного. Кто первым узнает результат, тот и в выигрыше.
P.S. Есть версия, что вчерашний позитив может объясняться еще и переговорами о слиянии AstraZeneca и Bristol Myers Squibb (BMS). Шеф писал в Личном блоге, что они могут оказаться триггером роста. Конечно, там есть серьезные опасения по поводу соблюдения антимонопольного законодательства, но мы надеемся, что новый гигант, удвоив потенциал, удвоит и аппетит к поглощениям перспективных компаний, вроде тех, что уже есть в нашей стратегии «США. Биотех».
Остались вопросы — пишите.
#биотех
💰Подписывайтесь на bitkogan в MAX
