🧩 Базис бодро отчитался за 2 квартал и первое полугодие 2026 года.
В целом отчет приличный: компания продолжает расти, а менеджмент подтверждает прогноз на 2026 год. вкратце — молодцы👍
Нынче многие компании начинают осторожничать с ожиданиями, подтверждение гайденса — хороший сигнал.
🔸 Ключевые цифры:
— Выручка во 2 квартале выросла на 26% г/г, до 1,45 млрд руб.
— За первое полугодие на 30% г/г, до 2,52 млрд руб.
Рост поддержали флагманские продукты и комплементарные инновационные решения: спрос на них в первом полугодии вырос на 19% и 63% г/г соответственно.
— OIBDA во 2 квартале выросла на 26%, до 0,72 млрд руб.
— За полугодие тоже на 26%, до 1,17 млрд руб.
— Рентабельность OIBDA составила 49,4% во 2 квартале и 46,5% за полугодие.
— Чистая прибыль выросла: +6% во 2 квартале, до 0,34 млрд руб., и +7% за полугодие, до 0,47 млрд руб.
— NIC прибавила 10% во 2 квартале и 25% за полугодие, до 0,36 и 0,5 млрд руб. соответственно.
🧩 Что важно еще?
— Число активных клиентов за 1п выросло в 2,2 раза г/г, до 224.
Плюс крупные продуктовые кейсы:
— Эксперт РА переходит на Basis Workplace и Basis SDS
— Совместная работа со СберТех и Гистех над безопасной разработкой для «ГосТеха»
— Проект интеллектуальной системы учета электроэнергии для РусГидро
— Масштабирование импортонезависимого телеком-облака с Т2.
По традиции напоминаю, что Базис не просто “еще один IT-разработчик”. Компания работает в нише корпоративного ПО и инфраструктурных решений, где спрос поддерживается реальной потребностью бизнеса и государства в импортонезависимых технологиях.
🔸 Прогноз на 2026 год. Менеджмент подтвердил ориентир:
— Рост выручки на 30–40%;
— Рентабельность OIBDA около 60%.
То есть считают, что текущая динамика позволяет идти по плану.
🧩 Что говорят аналитики?
Аналитики Газпромбанка отмечают, что результаты отчетного периода соответствуют траектории годового прогноза.
🔸При этом они выделяют расширение клиентской базы и новые продуктовые истории как факторы, которые могут поддержать высокие темпы роста бизнеса в долгосрочном периоде.
🔸Диаиденды: при выполнении прогноза на 2026 год Газпромбанк оценивает потенциальный дивиденд в 2027 в 9–10 руб. на акцию, что соответствует доходности около 8–9%.
🧩 Мой вывод
Отчет крепкий, впрочем как обычно.
Выручка растет, клиентская база расширяется, крупные контракты прибавляются, прогноз на год подтвержден.
Для Базиса задача не разовый скачок прибыли, а способность удерживать высокие темпы роста в корпоративном ПО и постепенно конвертировать это в денежный поток и дивиденды.
Газпромбанк бумагу продолжает считать перспективной, ну тут вроде бы очевидно. Логик ясна: рост есть, прогноз подтвержден, дивидендный потенциал сохраняется.
Много ли на рынке айтишников с хорошими цифрами, ростом бизнеса да еще и дивидендами? Вот-вот👍
Продолжаю наблюдать🤝
@profitanet
