Портфель в минусе - всё?
Занимательная статистика из чата клуба - за месяц тема "продавать в минус или пересидеть" всплывала 355 раз
"Продать - значит зафиксировать убыток. Буду ждать восстановления"
"Сижу в минусах с весны. Продавать рука не поднимается"
Ни ставка, ни дефолты, ни ИИС так не болят.
Люди сидят в просевших длинных ОФЗ с весны и ждут чуда. А один участник даже соорудил шорт на фьючерсах, чтобы хеджировать просадку - лишь бы не продавать. Отдельное уважение за инженерную мысль )
Уверен, вы тоже смотрите на красную позицию и думаете
- продам - зафиксирую убыток, а пока держу - это "бумажный" минус
- вот-вот отскочит, надо просто подождать
- не для того я покупал под снижение ставки, чтобы выходить в минус
Все это полная чушь.
Убыток не фиксируется в момент продажи. Он уже случился - в момент, когда упала цена.
Красные цифры в приложении - это и есть ваши деньги, которых больше нет. Продажа ничего не создает, она просто признает очевидное.
Бумаге, кстати, все равно, по какой цене вы ее купили - она вам ничего не должна. Рынок тоже
Теперь - что с этим делать. Вариантов ровно два
Держите актив - если он вас устраивает. По сегодняшней цене, с сегодняшней доходностью и сегодняшним риском. Или переходите в более выгодную для вас идею - закрывая убыток.
Сравнивать при этом нужно честно - идеи с сопоставимым кредитным риском. Лоб в лоб сравнивать ОФЗ с корпоратами некорректно - риск разный, и плата за него разная.
А вот третьего варианта - "пересидеть, закрыв глаза" - не существует. Это тот же выбор держать, только неосознанный. И каждый месяц в позиции, которая вас не устраивает, - это месяц, когда деньги не работают в идее, которая устраивает
Правильный вопрос звучит не "продавать ли в минус".
Правильный вопрос - если бы у меня сегодня был кэш на эту сумму, купил бы я эту бумагу по текущей цене?
Да - держите осознанно.
Нет - вы держите ее из упрямства
Бонус для внимательных. Продажа в минус - это налоговый актив.
Убыток сальдируется с прибылью по другим операциям, экономия 13-15% НДФЛ.
Верите в бумагу - продайте, засальдируйте и откупите обратно. Позиция та же, налогов меньше.
Я сам, кстати, так и сделал в июне со своими длинными ОФЗ - полпроцента минуса по худшей позиции, налоговая база подшаманена, деньги месяц работают в другом месте
Вы скажете - легко сказать, а мне-то как понять, где держать осознанно, а где пора на выход?
1 августа в КСП выходят 8 новых уроков из курса "Система облигационера"
Три из них - ровно про ваш случай.
1. Портфель упал на 5% - паника или возможность.
2. Вышли плохие новости - держу или продаю, мой алгоритм по шагам.
3. Эмитент задержал купон или объявил дефолт - что делать прямо сейчас.
Не "сохраняйте спокойствие", а последовательность действий
В тот же день в клубе выступит приглашенный эксперт с темой "Стратегии крупных игроков на рынке"
Все это, включая 16 уроков курса "Система облигационера" по 20-30 минут, записи живых эфиров с 8 разобранными эмитентами, запись выступления эксперта, ежемесячные обзоры рынка, закрытый чат с ответами лично от меня, приложение для поиска людей по интересам в своем городе и очные встречи участников.
Будет доступно подписчикам КСП за 3990₽ в месяц
Окно будет открыто только 4 и 5 августа - 48 часов.
Кто впервые слышит про клуб или не разобрался, что внутри - все подробности здесь.
P.S. Пост не является ИИР
